9月28日，由格林大華期貨主辦的“DCE·產(chǎn)業(yè)行”鐵礦石投資及產(chǎn)業(yè)服務(wù)研討會(huì)在上海舉行。在鋼廠嚴(yán)格限產(chǎn)層層推進(jìn)、鐵礦石需求下降的背景下，與會(huì)嘉賓對(duì)鐵礦石價(jià)格未來走勢(shì)以及企業(yè)如何做好采購(gòu)和庫(kù)存管理進(jìn)行了深入研討。
　　格林大華上海分公司總經(jīng)理朱為民在會(huì)上表示，今年以來，國(guó)際環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜，全球量化寬松和疫情導(dǎo)致供需錯(cuò)位復(fù)蘇，加劇了大宗商品價(jià)格波動(dòng)，多數(shù)品種價(jià)格創(chuàng)下歷史新高點(diǎn)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨巨大考驗(yàn)。作為鋼鐵工業(yè)“糧食”的鐵礦石今年價(jià)格波動(dòng)劇烈，當(dāng)前價(jià)格回到了礦山的成本支撐線，整體風(fēng)險(xiǎn)已快速釋放。在需求持續(xù)承壓的背景下，鐵礦石供應(yīng)寬松局面短期很難改變，整體維持偏弱運(yùn)行。
　　今年以來，工業(yè)品指數(shù)連創(chuàng)新高。對(duì)此，廈門國(guó)貿(mào)投研總監(jiān)夏君彥表示，疫情后全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，寬松貨幣政策使得商品金融屬性變強(qiáng)，而全球供應(yīng)鏈脆弱，供需錯(cuò)配造成大宗商品價(jià)格大幅上漲。
　　盡管黑色品種走勢(shì)分化明顯，但是黑鏈指數(shù)依舊創(chuàng)下新高。在夏君彥看來，一是鋼鐵企業(yè)對(duì)相關(guān)部委提出的限產(chǎn)政策落實(shí)到位；二是近期能耗雙控對(duì)供應(yīng)端有所影響，鋼材價(jià)格反彈明顯。
　　在當(dāng)前黑色原料價(jià)格大幅波動(dòng)的情況下，鋼鐵企業(yè)面臨著更多的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。格林大華資本副總經(jīng)理杜照亮認(rèn)為，企業(yè)運(yùn)用商品期權(quán)可有效管理現(xiàn)貨價(jià)格大幅波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，通過期權(quán)靈活的組合應(yīng)用，至少可有十幾種風(fēng)險(xiǎn)管理方案。
　　在上海三浪法技術(shù)咨詢有限公司總經(jīng)理李陳亮看來，期權(quán)作為對(duì)沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，具有成本低、保險(xiǎn)效果好、資金占用少、組合靈活的優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)的套期保值提供了更廣闊的空間和多維度的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)盈虧可控、更加精準(zhǔn)的套保效果。